8月底環球負殖利率債券總額達17兆美元，等於有13債券的殖利率為負值，不過本月份債市漲勢激烈消風，負殖利率債券總額大減3兆美元。
金融時報新聞，「彭博巴克萊全球多元債券指數」(Bloomberg Barclays Multiverse Index)是最廣泛本週威力彩開獎時間的債市指標，本月份此一指數驟升，從古史新低的14，上週五(13日)尾盤升至165。這表明10個買賣日之間，環球債市市值蒸發了1兆美元，負殖利率債券總額也大減3兆美元。只管債券價錢仍處於古史高點，這波拉回暗示促使投資人躲往債市的氣力衝過火了。
各國公債殖利率也反映此一趨勢，美國10年期公債殖利率從8月份低點的146、升至182。德國10年期公債殖利率從負071、升至負049；殖利率和公債價錢呈反向走勢。AllianceBernstein固定收益共同主管Gershon Distenfeld表明，歐洲讓世人瞭解，假如經濟陷入衰退，利率走低沒有下威力彩加碼限，但是倘若避開最糟場合，利率能夠太低了。
投資人好像對環球經濟轉趨樂觀，相信或許避開衰退。上週歐洲央行(ECB)調降入款利率、並重啟購債，不過歐債殖利率並未續跌。RBC解析師說，建議不要對立殖利率走升的趨勢。一些專家建議減碼債券，不過不肯預計債券牛市已經終結，以為只是動能趨緩，主因債市最大對手–通膨，沒有連續走升的眉目。
CTA遭燙傷、公債多單大平倉
債券殖利率下挫，另一個來由是追隨趨勢的避險基金CTA(modity trading advisers、商品買賣諮詢)爆出平倉潮。539獎金分配
MarketWatch、路透社先前新聞，本年年頭以來，公債價錢飆不斷，CTA買賣者隨同趨勢，壯舉做多公債。不過近來公債殖利率掉頭走高，讓這些電腦演算法導向的投資人一夕翻船。
追蹤CTA體現的「SG Trend Index」，9月3日以來，下挫48，不過本年至今威力彩掃描仍上漲15。野村證券跨財產手段師Masanari Takada說，環球債市經驗所謂的「動能崩盤」(momentum crashes)，意思是財產價錢走勢，突兀激烈轉向。追隨趨勢的CTA被迫平掉重要債券期貨的多頭部位。
ZeroHedge 10日新聞，以量化地震形容此一變動，指出動能因子(momentum factor)顯露網路泡沫和環球金融海嘯以來，最大肆的量化崩盤。市場並爆發本年以來，最激烈的5天軋空潮。
