5G時代他日臨，跟著5G聰明型電話出貨量連續發展，加上因頻段提升，以及訊號調改變為複雜，將使整體電話PA(功率放大器)用量大幅提升，預期單一支電話射頻元件產值也將顯著增加，另有5G根基建設也需求射頻元件參加，化合物半導體族群、且與聰明型電話業務高度關連的有穩懋(3105)、宏捷科(8086)以及全新(2455)，預期將受惠5G成長趨勢。
5G根基建設鋪建，穩懋受惠大
5G關連生意當中，包含有5G根基建設鋪建以及5G電話元件，5G環境成熟仰賴5G根基建設建設，根基建設包含有光纖網路、基地臺等都需求化合物半導體元件。以基地臺來說，目前以Sub-6 GHz所謂Pre 5G的階段建置為主，很多電信業者已在2024年至2024年陸續設置。穩懋布局基地臺業務積極，穩懋基地臺PA歸類在Infrastructure(通信根基建設)，該產物線大概佔全年營收15-20，該業務利用又涵蓋基地臺、光纖、衛星通信關連等，以基地臺而言，包含美系、歐系以及亞洲客戶。穩懋Infrastructure營收上半年年增4成以上，與5G根基建設目前連續展開現況同步，穩懋指出，下半年基地臺關連產物需要仍不看弱。市場預期，穩懋2024年Infrastructure營收可望發展雙位數。
全新目前與5G根基建設關連業務重要利用為光纖通信所需的收取端Receiver，重要透過出貨予臺系及陸系光通信廠間接供給中國市場，佔營收比重推估在20以內，但客戶標案場合還不甚明朗，後續場合待觀測；至於5G基地臺用之GaN(氮化鎵)則在認證階段，須待客戶端使用場合而定。宏捷科則是透過臺系IC設計公司切入5G基地臺關連市場，推估為小型基地臺(small cell)，因為5G訊號蓋住範疇較小、訊號強度也較弱，必要大批設置中繼站性質的小型基地臺，市場預期前程5G基地臺及小型基地臺數目合計將會是4G基地臺的倍數以上，宏捷科將有時機受惠。
5G電話發展，射頻元件含金量也增加
5G環境下，根基建設先行，隨後終端裝置部署內容也會跟上，以聰大樂透什麼時候開獎明型電話來說，5G來到也將提升射頻元件用量。相較於2024年5G電話擁有率可能低於1，依據C預估，2024年5G電話將佔聰明電話出貨量的89，數目過份 12億支，預期至2024年，其佔比將達逾28。
5G由於頻段提升，導致訊號調改變為複雜，因此相較於4G PA可與3G PA整合，5G六合彩最新消息 PA則無法整合，需求提升PA，且新增頻段也要再提升PA，整體電話PA用量將大幅增加。威力彩對獎流程穩懋表明，一支5G電話預測將提升5-6顆之砷化鎵晶片用量，前程跟著5G電話市場連續發展，將提供化合物半導體廠商絕佳時機。據供給鏈指出，單一支5G電話的射頻元件產值，將達約25美元，較4G電話提升近4成。同樣一支電話，轉換為5G，內含的射頻元件含金量大幅增加。據研調機構YOLE預估，2024年環球射頻元件市場規模將由2024年的150億美元發展至350億美元，2024年至2024年複合發展率達14。5G電話將飾演主要市場推升腳色。
代工場紛擴產，歡迎需要
環球砷化鎵晶圓產能以穩懋最大，穩懋上年底產六合彩程式能達32萬片月，本年上半年擴至36萬片月，惟後續市況較公司預期為佳，因此步入第3季旺季時，產能十分急急已無法消化訂單需要，訂單需要提升部門，重要是亞州PA轉單效益，5G電話還未發酵。因應後續5G電話發展、中國增加半導體自給率方興未艾、3D感測需要復興，穩懋已發動擴產計畫，預測機臺從本年第4季陸續進駐、來歲第2季有望投產，產能預估再提升4000-5000片月。晶圓代工產能第二大為宏捷科，同樣在本年第3季面對接單大於產能之苦，正透過產能去瓶頸方式消化訂單；宏捷科目前產能約1萬片高下月，去瓶頸後預期僅能提升約1000-1500片月，仍然缺陷以應付需要。至於宏捷科先前計畫擴建二廠，目前正加快趕工，預測來歲第1季完工、第2季器材進駐及投產，二廠最大產能可達22萬片月，初期大概會先開出5000-8000片月，之後會視訂單需要逐步擴充。磊晶廠全新方面，不若穩懋、宏捷科目前面對產能急急之苦，全新2024年已添購12臺MOCVD磊晶器材，目前產能足以支應來歲發展所需。
2025-01-05
