中美貿易戰氣氛下，使廠商投資擴廠趨於謹嚴守舊，進而陰礙器材廠接單及出貨體現。若以市場及客戶別來分辨，與臺灣器材廠關連大要分為中國市場、臺灣市場以及替國際器材大廠代工之模組、零組件供給商等三塊，中國市場以半導體來看，經驗逾一年的投資張望期，最近已有部門半導體廠建廠計畫陸續發動，臺灣關連供給鏈已感受訂單漸漸回溫；臺灣市場則因晶圓代工龍頭連續投入高階製程，以及美光在臺灣投資計畫發動，部門臺廠也能受惠；至於代工國際器材大廠關連臺廠，目前訂單展望全面不明朗、甚至有訂單遞延場合。開打一年有餘的中美貿易戰，局面詭譎多變，狀況時而緊迫時而舒緩，器材廠多不敢對後市抱持過於樂觀立場，器材廠之客戶投資擴產計畫也面對不停改正危害。SEMI(國際半導體行業協會)先前出具匯報，預估在貿易戰對於投資不確認性陰礙之下，2024年環球半導體製作器材販售金額將下滑18、達527億美元，低於上年645億美元的古史高點。臺灣器材廠眾多，惟一直以來在環球半導體行業供給鏈中腳色較為邊緣，大多數為器材大廠代工零組件或是代辦器材為主，或是科技廠新建廠房之廠務工程，以及提供製程器材所衍伸出來的周圍器材等，並沒有具備開闢要害製程器材的廠商。對臺灣器材廠而言，本年各季度存在訂單需要變動，若以市場及客戶別來分辨，與臺灣器材廠關連大要分為中國市場、臺灣市場以及替國際器材大廠代工之模組、零組件供給商等三塊。
中國建廠投資延宕逾一年，最近有回溫眉目
中國市場方面，經驗上年下半年到本年上半年的投資守舊氣氛，包含有影像體價錢下跌與中美貿易戰不確認因素陰礙，使得中國晶圓廠、影像體廠投資腳步放緩甚至停擺，惟中國成長半導體、增加自製率方位不變之下，投資計畫途經一年多的延宕，至本年第2季末已有部門建廠案逐步發動，供給鏈指出，中國半導體廠投資最為低迷場合已過，目前已見緩步回升眉目。提供高科技行業製程供給體制設計及器材販售、中國營收佔逾7成的朋億(6613)指出，上半年業績體現不良，反應中國半導體投資放緩場合，但是至第2季末開端，接單體現已較上年同期轉為正發展，訂單包含有來自晶圓代工以及影像體。據悉，最近包含有晶圓代工的中芯國際、影像體的紫光集團都開端發動擴產計畫；中國徐州也有Wafer廠擴廠方案預備發動。
某間供給中國半導體耗材、客戶涵蓋中芯國際的供給商指出，上半年中國半導體業務出貨平庸，但是以季度來看，第2季出貨已較上一季回升，預期下半年會較上半年更佳，重要是包含有晶圓廠、影像體廠投資有加溫眉目，新廠設置、產線試產階段就會有耗材需要。布局中國半導體客戶較久、且有一定營收比重的器材、威力彩特別號走勢廠務工程、耗材、測試等廠商有朋億、閎六合彩玩法說明書康(3587)、崇越(5434)、華立(3010)、世禾(3551)、致茂(2360)、辛耘(3583)等。
臺灣需要穩，美光投資擴廠供給鏈受惠
至於臺線上買彩卷灣市場，最近則因美光公佈投資數百億元於臺灣擴廠，市場預期，無塵室承包商漢唐威力彩中獎玩法(2404)、周圍體制供給商帆宣(6196)、器材清洗大廠世禾(3551)等都將受惠。除了美光之外，供給鏈指出，包含有臺積電(2330)、力晶、華邦(2344)、旺宏(2337)等晶圓廠投資腳步亦未停歇，關連擴廠或投資方案訂單，將為臺灣半導體市場挹注活水。
美系器材商展望不明，代工場受陰礙
至於代工國際器材大廠關連臺廠，目前訂單展望全面不明朗、甚至有訂單遞延場合。所謂國際器材大廠，前十大廠包含有美國的應材、荷蘭的ASML(艾司摩爾)、美國的Lam Research(科林研發)、美國的KLA-Tencor(科磊)、日本的東京電子(TEL)等等。臺灣廠商在半導體器材供給鏈體系當中，多只能飾演大廠器材當中模組、零件代工。臺廠當中，包含有京鼎(3413)、日揚(6208)、公準(3178)、翔名(8六合彩特獎規則1)、千附(8383)等都有一定營收比重替應材代工零部件。應材先前釋出財報以及展望，以為半導體投資還未達行業輪迴谷底，見解較為守舊，應材之面板事業，則預期2024年衰退雙位數。
京鼎表明，以環球角度來看，目前包含有影像體、晶圓代工、邏輯IC都沒有顯著起色，大客戶展望仍偏守舊，短期而言，第3季或有短暫拉貨需要，出貨體現可較上一季稍回溫，但是第4季需要可能再度走平。日揚則指出，目前美系客戶有訂單遞延場合，整體下半年臨時守舊對待。市場則推估，美系器材廠業務觸及面板領域，最近下單需要減緩，可能與中國擬減少面板產能有關。臺灣器材廠商差別與中國市場、臺灣市場以及國際器材大廠需要連動，且在不景氣之下，科技大廠也有依差異考量逆勢提升投資的異數，臺灣器材廠在此中各有差異水平的涉入，後續市況值得連續觀測。展望後市，SEMI則預期，2024年器材市場可望因影像體關連支出力道回暖以及中國擴建產能計畫發動而有所復甦，預估環球器材販售將重回發展軌道。
2025-09-05
