漲時重勢,跌時重質,只管目前外部環境充滿著著高不確認性,仍可以試著尋找那些已往體現相對較不亂的績優股,作為歷久投資的選項。本次以歐沙納希代價型選股,尋找市值營收比低於150、本益比小於10倍,再參考已往贏利與股利不亂度,找出前程兩年營運相對較為正面的公司。大要歸納可分為
一行業已收拾一段時間
1器具機器具機行業自2024年高峰下來,沉寂了靠攏兩年的時間,受到疫情陰礙,行業復甦的時間好像又要往後延,但是跟著東南亞新廠採購器材需要浮出、投資臺灣力道加大,加上聰明主動化帶來的升級商機,行業將有望迎來地道終點的光。從市值營收比、本益比的角度,加上已往贏利與股利不亂度來看,瀧澤科(66)、亞崴(1530)相對具歷久投資代價;瀧澤科市場相對同業散開,透過替母公司日本瀧澤代工精進專業程度,並因應客戶需要連續調換產物線、成長高階客製化機臺;亞崴為內地龍門機領導廠商之一,也是程泰集團旗下的一員,規模、採購與品質都相對具競爭力。2手器具手器具行業與美國房市景氣關聯度較高,最近美國新屋開工數趨緩,手器具行業體現較為平庸,但是行業秩序與供需平穩,危害相對較低。鑽全(1527)為釘槍市占龍頭,金融海嘯期間本業仍保持贏利,公司已往贏利波動較大,重要係因帳上有較大的美元財產導致業外匯損或有匯兌收益,但是公司上年Q4已將美元財產全數處罰,前程贏利將更貼身實質營運體現。
二行業秩序或行業身份較佳
1顯示器顯示器屬成熟行業,信錦(1582)、兆利(3548)為顯示器軸承市占前兩大廠;信錦憑藉著不亂的現金流,歷久保持不亂的股利配發,比年變更手段發動5年景長計畫,將透過併購與手段配合加快發展,兆利近兩年也加大資金支出力道,搶攻摺疊機商機。
2伺服器伺服器行業連續不亂發展,伺服器機殼廠勤誠(8210)除了佔有生產規模優勢,並透過尺度機與模組化設計,替客戶降本錢與加速開闢進度,跟著5G、AI、IoT利用湧起,勤誠可望是重要受惠者。3體制整合搭上Fintech、雲端等利用,加上企業投資臺灣力道提升,體制整合比年體現相對亮眼,零壹(3029)為加值辦事通路商,上游對接國際一線原廠,下游則為體制整合與經銷商客戶,可提前把握國際趨勢與市場動態,比年發展重要來自代辦品牌提升、市占率增加,以及半導體等行業擴廠動員IT投資。另有,筆電IMR(模內轉印)模廠森田(8410)則因同業淡出市場,加上IMR製程較為環保,搭上免噴塗的趨勢,森田在NB市佔率與非NB利用都看捕魚遊戲捕魚訣竅教學到發展空間。金屬機殼大廠鴻準(2354)贏利續航力相當不亂,但是目前股捕魚達人廣告價已跌破金融海嘯低點,揭露出市場對泰西疫情陰礙本年iPhone出貨的擔憂。