大陸廠區陸續復工，加上宅經濟動員的舉動裝置與雲端需要，動員IT下游客戶急追單，零組件廠商3月營收大多數報喜，不少公司月增率都是五成起跳，甚至創下新高，且單月營收年增率也由負轉正；但是，在歷經客戶缺工缺到怕的驚慌性回補後，高下游進入新一波的供需均衡點考核，總括來看，伺服器5G基建需要能見度最高，筆電平板季中後且戰且走，花費電子則已顯露幅度不一的調換，車用則只能寄望下半年。【3月營收多報喜 中國廠區越大者反彈越力】
以整體電子供給鏈來看，3月營收月增率都相當可觀，連結元件、沖壓件與其他零組件廠商也不破例，主因不脫中國廠區陸續復工、下游客戶急補庫存與對再度供給不順的驚慌心理等，不少客戶下達的出貨指揮都是捕魚遊戲破解更新「供給商生產幾多拿幾多」，獨特是中國大陸產能佔比大者，反彈幅度又更大；反卻是有少部門東南亞生產站對照高的廠商，如臺翰(1336)菲律賓廠、廣宇(2328)馬來西亞廠等，上月生產逆勢受封城陰礙擴張，陰礙月營收跳升幅度。
【3月營收反彈or回升?伺服器需要最領會】
只是在3月營收急彈後，投資人更想問，這究竟是上半年末了利多還是就此回升?各行業利用恐怕大相逕庭。此中最領會的，應當是宅經濟動員新一波的雲端設置需要，據下游伺服器組裝廠揭露，3月中前有少部門的零組件缺貨，導致出貨不順，但終端客戶的需要不光未減，好像還有提升的趨勢。上年下半年伺服器利用佔比已經過份25的嘉澤(3533)，在疫情爆發高峰就以為，伺服器需要不會消亡，只是遞延，而在客戶訂單遠遠大於供應下，最快手上包含有伺服器、筆電桌機零件的訂單，都要到5月才幹消化完畢，因此即便還不敢看到下半年營運，但是為了挺客戶，3月已低調發動擴產，內部也坦言，現階段擴產的危害不是沒有，但是這也是為了強化與客戶的伙計關係，而擴產的細項雖不便揭露，但「伺服器利用」的危害相對小。與伺服器利用也有關的零組件廠，還有凡甲(3526)、優群(3217)、貿聯-KY(3665)、泰碩(3338)、宣德(5457)、宏致(3605)等，廠商大多數也以為，不論是品牌、白牌客戶或資預料到心，客戶對新增硬體設置都很積極，Q2續旺無虞，是展望最領會的產物線。【中國力挺5G基建 概念股熱度不減】
炒了至少一年多的5G建設，各國進度則各開心捕魚遊戲有差異，最積極的是由中國官方的設置動作，傳言本月三大電信商就會發動5G二期招標，加快設置，年底5G基地臺將朝60萬座，居環球領先捕魚遊戲教學身份。依據大陸媒體的訊息，三家大型電信商的5G基站都將陸續招標，此中中國挪動上月底前放榜，華為拿下57標案份額，其次是中興通訊29，第三、四差別為愛立信及大唐；依據主流預估，本年華為與中興通訊有時機拿下七成的標案份額，最直承受惠的廠商當屬一路與中興通訊並肩征戰的泰碩，本年來自中興通信5G基建零件訂單，將是數倍跳升。【NB平板電腦旺 急單或新需要? 業者審慎 先看5月中後變動】
另一個有趣的領域是居家任務(WFT)動員的筆電、平板電腦及其週邊的新需要，不少廠商自3月復工後，都感受下游客戶有志一同緊張盯人的追料，「甚至直接給線上捕魚遊戲攻略到6月訂單」，熱度幾乎是比年首見。原來需要平穩的NB平板電腦甚至桌機利用，何以一夕爆單?廠商說法大要可以收拾三類，回補庫存、懼怕再度封城與宅經濟讓不必筆電平板電腦的族群也得再置辦新器材，本來廠商都偏向偏回補庫存，但隨客戶4月訂單熱度未減，大多數廠商轉向應當是宅經濟動員的新需要，只是這些本來不置辦舉動裝置的族群買氣，可以延續多久?大約又佔通例筆電市場幾多的版圖?業者坦言難以估計，但是供給鏈卻是蠻齊聲以為，5月前疑問不大，之後才是訂單續航力的要害。【電話以舊機中低階較強 上半年高階新機動能弱】
至於聰明型電話，則是疫情後首先被衝擊的焦點電子族群，各家研調的統計也都以為，環球重要市場可能城市推遲對5G高階電話的買入行徑。也因此，不光蘋果供給鏈坦言，上半年都以消化舊機種為主，看不到新機太多挹注，就連本年下半年上市機種數與時間，都還有高度不確認性，第二季傳言電話出貨量也有再度下修兩位數；另個霸主三星傳言高階機種砍單幅度也不小，傳言零組件5月以後新品計畫都暫緩，受經濟打擊不小。關連概念股如正崴(2392)、康控-KY(4943)、泰碩等關連產物線，幾多都有感受，但是廠商多以為，較大的危機應當鄙人半年的旺季不旺，屆時將會有更顯著打擊。【花費電子包袱轉沉 AirPods Pro也擋不住】
另個受疫情打擊較大的領域，則是花費電子，不論是聰明家電與穿著裝置，相對個股如矽瑪(3511)、良得電(2462)、鎰勝(6115)、良維(6290)等，或多或少都有產物線碰壁，對照獨特的是，原來夏曆年前都還傳缺貨的AirPods Pro，3月後各國網購訂貨都展示供給到貨，據廠商揭露，中國大陸京東方甚至都有搭配的促銷計劃出爐，且本來最缺的組裝產線，都已傳出不再新增召募員工，顯示供應已不是疑問，接下來得靠販售動員。【車用新案遞延1-3個月 上半年低迷恐難避免】
而上年已經很慘的車用市場，原來期待中國的刺激政策，但隨新冠肺炎疫情的爆發，廠商間已經證明，各家廠商的新案，至少都遞延1個月到一季，上半年的低迷恐怕難以避免，具體的復甦恐怕將待下半年，視官方是否有領會刺激政策而定。
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