受到新型冠狀病毒肺炎(COV-19、又稱武漢肺炎)疫情陰礙，環球後續經濟展不明朗，打亂品牌廠販售計畫，以下游電子組裝廠而言，目前NB、伺服器展望相對領會，第2季出貨均能較前一季有雙位數增幅，但是NB出貨高峰可能落在第2季，廠商全面釋出NB在第3季要有旺季不旺的心理預備，至於伺服器，則由於雲端辦事、5G世代的根基建設設置需要連續，能見度較長、且預期下半年出貨優於上半年。至於花費性電子、聰明型電話等產物展望則相對不領會，仍須視疫情後續成長而定。
遠端任務需要動員Q2 NB湧急單，惟Q3旺季暫看守舊
NB代工大廠受惠遠端任務講授需要升溫、動員NB平板拉貨需要興旺，包含有百家樂 贏法廣達(2382)、仁寶(2324)、英業達(2356)、和碩(4938)4月營收皆較上月回升。仁寶NB出貨430萬臺、較3月提升60百家樂 帶單萬臺，重要為居家辦公需要所動員，仁寶預期，第2季NB以及非NB出貨城市季增雙位數幅度。廣達4月NB出貨460萬臺、較3月提升40萬臺，重要是居家辦公線上講授需要動員，廣達第2季NB出貨同樣估季增雙位數。英業達4月NB出貨量200萬臺、較3月提升20萬臺，預期第2季NB、伺服器出貨可較上一季發展雙位數。和碩4月NB出貨90-95萬臺，較3月出貨55-60萬臺提升，重要為居家辦公需要、以及3月遞延訂單挹注所動員，和碩預期，5月NB需要可連續。緯創(3231)4月NB出貨170萬臺、持平上月，雖是唯一一家4月NB出貨沒有優於上個月的廠商，但是優於公司內部預期的月減，主因居家任務需要動員。緯創指出，因為4月NB優於預期、基期較高，預期5月NB出貨不一定能再往上，但是第2季無論NB出貨較百家樂穩贏技巧前一季可望雙位數發展。NB代工場全面對第2季NB出貨正向對待，但是針對第3季旺季則是守舊以對。英業達NB主力客戶涵蓋HP、重要代工其商用機種，英業達以為，因為第2季客戶需要強勁、拉貨基期較高，預估第3季NB出貨較第2季持平。廣達、仁寶、緯創雖還未針對第3季NB出貨提出領會預估，但是也都以為，NB於第2季墊高拉貨基期，不去除第3季NB出貨可能旺季不旺。
伺服器能見度佳，下半年需要升溫
至於伺服器，無論在疫情底細下所動員的遠端任務、線上買賣辦直播 百家樂事需要大增，或是即便沒有疫情環境，受惠雲端辦事、5G世代的根基建設設置需要連續，都需求設置雲端伺服器應付日益擴增的資料量，因此關連供給鏈廠商能見度較長，且預期下半年出貨將連續升溫、優於上半年。資預料到心客戶佔伺服器營收7成以上、佔有北美四大雲端大廠客戶的廣達指出，本年伺服器出貨保持雙位數增幅目的不變，目前能見度較其他產物線為長，可看至第3季，按照往年走勢，預期下半年出貨體現會優於上半年。伺服器營百家樂牌型玩法收佔3成以上，且客戶群包含HP、DELL等品牌伺服器，以及北美資預料到心客戶的英業達則預期，第2季伺服器出貨可較上一季雙位數發展，第3季伺服器出貨有望季增個位數，此中又以資預料到心客戶發展幅度較品牌伺服器為顯著。
花費性電子、聰明型電話後市展望守舊
此次疫情受到打擊最大的是花費性電子以及聰明型電話產物，一方面是環球祭出鎖國、封城舉措，陰礙實體店面營運，另一方面，也由於很多經濟事件停擺、炒魷魚率疑問浮出，進而也陰礙花費需要。IPhone組裝大廠和碩原先在3月底法說會以為，部門第1季受疫情陰礙的訂單將遞延至第2季，加上第2季有新產物功勞，預期三大產物線(資訊、通信、花費)出貨城市較上一季發展，動員第2季營收季增，「 且上半年營收有時機優於上年同期」。但是這幾個月以來跟著疫情擴散至更多國家，終端花費市場需要面對更為嚴格的考驗，依據研調機構以及市場預估數據指出，第2季IPhone出貨量約3600-3700萬支，與第1季出貨量約當、但較原本預期衝破4000萬支出貨量下修。和碩基於花費市場變動，對於上半年營收可否優於上年同期立場也轉為守舊。換言之，和碩第2季營收能夠能較上一季回升，但可能無法優於上年同期體現。至於下半年場合，目前能見不高，要視疫情成長而定。其他花費性電子方面，佔有穿著裝置廠商Fitbit、無線音響商Sonos、真無線藍芽耳機AirPods組裝業務的英業達，預估第2季聰明裝置出貨僅較上一季持平，在第2季基期較低之下，預期第3季聰明裝置出貨應能較第2季發展，但是也坦言，花費型聰明裝置產物受疫情陰礙、市況不確認因素較大，因此還需求再觀測下半年市場供需局勢而定。
2025-09-15
