臺股本益比已達20倍的水準，本週開端也即將進入PCB龍頭廠商第二季財報釋出時間點，以目前PCB的次族群行業中，具指標的高人氣股除了下半年仍有題材之外，第二季財報可期，且目前本益比僅在10-14倍的低估值股，可望營運面上可有期望。健鼎：人民幣貶值受惠 第三季收贏利再向上健鼎(3044)一向為外資青睞的PCB指標股，營運穩健發展，但因市場面十分多角化，故未獨特為單一題材支撐，若以法人預估健鼎本年每股贏利可達近10元的水準來看，本益比僅10倍出面水準。以短線來看，健鼎為人民幣貶值受惠股，最重要是由於健鼎為收美元、付款人民幣(如薪資、水電等)，以第二季人民幣走貶趨勢，對健鼎第二季贏利為正面；展望第三季，NB板需要連續，HDI在電話旺季下已開端供不應求、汽車廠在解封後也開端拉貨，整體第三季營收贏利可望再向上。而就歷久來看，健鼎本年因新冠疫情大環境景氣不明，所以健鼎本年暫停擴產，在沒有新產能參加下，2024年的營收穫長較缺發展動力，若健鼎來歲再重啟湖北仙桃廠的新一期的擴產，依已往經歷，健鼎屢次擴產都可以將產能填滿，可望再啟動2024年的發展體現。臺郡：非電話產物墊高毛利率 下半年i中國信託台灣彩券Phone添動能臺郡(6269)本年即便市場一直質疑iPhone的出貨進度以及滲入率，但臺郡第二季營收仍有逾4成的年景長以及季發展，而在毛利率的部門，第二季臺郡在NB以及平板對整體營收占比會較第一季增玩運彩是什麼加，再加上出貨iPhone SE產物線跟已往舊品的規格雷同，對臺郡固定本錢的攤提以及生產效率都有協助，有時機墊高毛利率水準。展望下半年，跟著iPhone新機推出，臺郡也將開端出貨LCP天線軟板產物，臺郡自上年開端跨入5G新質料的天線軟板產物，包含有MPI以及LCP，除了電話利用，新天線質料也會跨入筆電以及平板，預估天線產物占比會在20-30%之間，下半年將進入營運高峰。臺郡將於7月底進行除息，以法人估臺郡本年EPS可有11元來看，本益比約13倍的水準；臺郡本年進行高雄新廠廠房興建預測第四季前會進行量產前的機械測試，重要是為生產來歲的新產物。聯茂：第二季創高 第三季仍有新產能百家樂 澳門釋出聯運彩運彩茂(6213)可說是本年最早改過冠肺炎後快速回復發展者，自3月起，聯茂即開端營收逐月向上創高，推進聯茂第二季營收季發展33%的體現，重要就是受惠中國連續mlb 玩運彩加快5G根基建設的需要，聯茂目前已打入幾乎所有的5G電信器材商的供給鏈，與另有一個日商相競爭，為市場上最早具有量產實力以及產能的5G高頻高速質料的銅箔基板廠商。展望第三季，聯茂的江西新廠自上年底開端導入後，本年連續將產能設置，預測在第三季底前，第一期60萬張的產能將陸續到位，故第三季聯茂仍有新產能參加的功勞，且除了5G關連的網通器材之外，第三季還會參加包含有遊戲機、顯示卡等花費性電子利用的拉貨需要，估第三季營收仍會再首創高體現。而聯茂也已公告第二季贏利，聯茂第二季營收創高，毛利率也是向上體現，上半年每股贏利已有39元的水準，本年每股贏利可達9-10元的水準，本益比也在13-14倍的水準。
2025-08-06
