加上,低利率和股市永劫間多頭,也造就房市買氣熱絡,依據全國房地產經紀人協會(National Association of Realtors,NAR)發行數據,美國7月成屋販售量到達586萬戶,月增247%,增幅為2024年底以來單月最大。廠商觀測,一般在房屋中交易後,約1~2個季度會進入修繕、裝潢需要高峰期;動員居家關連產物廠商訂單突兀增溫,涵蓋窗簾大廠億豐(8464)、慶充沛(9935),家飾布料廠商弘裕(1474)、耀億(4430),手上訂單已滿到年底。
億豐下半年營收居高端,全年EPS穩15元
億豐為環球窗飾市場重要廠商,並以自有品牌「NORMAN」行銷北美市場,重要生產基地以中國為主,比年將專業門檻較低、可以大批生產的固定尺寸產物,散威力彩歷年中獎號碼開佈局至柬埔寨。
上半年因疫情爆發,通路客戶當即轉為守舊,心態上以去化庫存優先,也使億豐營收降溫,出乎意料,WFH帶來強勁的居家修繕、裝潢需要,通路商庫存大降,億豐5月營收快速反彈,轉較上年同期發展,6月營收走強、7月營收也改寫古史新高。
臺灣窗廉、窗飾廠商表明,從第二季底開端就「被訂單追著跑」,目前接單仍然極度繁忙,到第三季底產能滿載,第四季固然泰西長假,從7月在房屋中成交衝高的後續需要來看,展望仍可樂觀。
法人預期,億豐7月營收已創高,8、9月仍可續居高端水位。跟著下半年訂單滿載,營運續強,預估本年EPS仍可望站穩15元。
慶充沛訂單旺至年底,擴增產能助來歲動能
慶充沛重要生產塑膠類百葉窗、紡織類窗簾、衛浴、餐飾與寢具系列五大家飾類產物與各項附屬關連零配件製作交易。為北美第二大窗簾製作商,客戶包含有:環球大型量販通路業者Loe’s、Walmart、IKEA、Coulisse及日本宜得利等。生產基地散開涵蓋:臺灣、中國、越南、泰國、美國等地。
慶充沛6、7月營收持續創高, 在終端需要連續強勁下,目前慶充沛在手訂單長達4個月,較過往2-3個月都要長,加上第三季即將進入傳統旺季,在美國房市需要連續強勁,大型通路商客戶積極回補庫存,同時墨西哥疫情擴張有同業無法順利出貨的轉單效應動員,法人推估,慶充沛第三季營收將較上年同期發展,且年增幅估達雙位數,第四季營運亦可保持高端,本年EPS可望站穩2元。
此外,公司積嶄新增產能,臺灣彰濱廠已於本年第二季開端量產,越南慶越新廠,雖受到疫情陰礙器材安裝進度,但預估第四季可望投產,法人預估,兩座新廠最大年產值:彰濱新廠15億元、越南慶玩運彩 投注越新廠18億元,可望挹注來歲營運動能。
家飾用布出貨轉旺,弘裕本年毛利率穩13%
弘裕為內地最大的工業用布生產廠商,產物涵蓋:箱包類(重要客戶為國際運動、戶外品牌)、醫療用布、家飾用布等。本年在疫情攙和下,箱包類營運大幅降溫,幸而醫療用布出貨增溫,此外,在家飾用布方面, 6月突兀急單湧入,目前窗簾、露營用品等產物在歐洲大賣,使公司6、7月營收回溫,站穩2億元關卡。
公司表明,因為泰西大眾居家時間拉長,改良居家環境成另類商機,從居家的餐桌巾、抱枕、沙發行、窗戶捲簾,到戶外用的帳篷、陽傘、戶外沙發等需要全都興旺。
目前7、8月的家飾用布訂單極度旺,公司還需擴增設機臺來因應訂單量,產能增加約2成,仍缺陷以消化訂單,公司表明,家飾類動能延續至年底沒有疑問,此外,家飾用布毛利率是各產物線中最高的,有望增加本年公司平均毛利率達13%,較上年926%大幅發展。
IKEA訂單走強,耀億Q3有望轉虧為盈
耀億產物線分長纖、短纖,佔營收比重一半,此中短纖產物以不織布為主,IKEA是最大客戶,佔營收比重過半,年頭因疫情使IKEA訂單大幅降溫,但是,6、7月起客戶訂單已轉回正常水位,且客戶追貨速度仍在加速中,以為短纖事業群下半年營運可望優於上半年。
法人預估,固然耀億長纖產物動能仍緩,但在短纖訂單轉望動員下,下半年單月可望保持2億元擺佈水準,7月已轉虧為盈,以為在目前的市況連續下,耀億第三季營運就可望轉盈。