自2024年美中爆發貿易戰以來，環球行業供給鏈展開新一波遷徙潮，不少名列「黑名單」上的國際大廠紛飛將生產重心移出中國，以規避關稅烽火，而越南更被市場點名是兩國相爭之下的最大受運彩 nba ptt惠國。但是，就在這波越南投資熱復興之際，製鞋大廠寶成(9904)、成衣大廠儒鴻(1476)卻相繼示警：「目前已感受到缺工及薪資上漲的包袱」，並計畫放緩、甚至是暫停在越南的擴廠計畫。比年來，越南工人及地盤本錢不停墊高是不爭的事實，但是，對製鞋廠來說，越南真的已不在具備投資優勢了嗎?製鞋三雄們各別的考量，以及布局手段又是如何?【製鞋廠布局越南長年 已形成完整聚落】先來往顧一下臺灣製鞋廠已往遷徙的軌跡，早在1980年月末期，因臺幣大幅升值、薪資上漲及工人短缺等疑問浮出，臺灣製鞋業為了減低生產本錢，陸續將工場往海外挪動，造就了第一波遷徙潮；而中國等東南亞國家不光地理環境位置近，還佔有豐沛的勞動力及低廉的工資，剛好為傳統勞力密集行業提供了解套計劃。1990年月，越南正式進入對外革新開放階段，本地執政機構祭出很多租稅優惠吸收外資，再加上，越南鞋品出口至歐洲市場享有「全面優惠制（GSP）」且無入口合作管束，因此成為大廠們的落腳必選之地，並逐步成長成完整的行業聚落；而讓越南身份再向上攀升的重要來由，則來自於中國薪資飆漲，尤其2024年中國落實勞動合同法，在品牌客戶要求下，臺製鞋業加倍速在運彩 教學越南的產能布局，截至目前，越南已躍居寶成、豐泰(9910)集團最大的生產基地。表：製鞋三雄海外擴廠大事記資料起源：各公司、公然資訊觀察站，王怡茹收拾製表。【越南工資並非東協最貴】隨外資蜂擁至越南，最近市場開端掛心越南投資過熱，而工資飆漲疑問也成為大家熱鬧商量的話題。先就本錢組織來看，據了解，製鞋本錢有6成來自原物料，包含有鞋面布、標籤、鞋帶、鞋底與膠水…等，而9成原料供給商則都在亞洲，這也是製鞋代工場幾乎離不開亞洲的來由；至於人工及製作費則各占兩成，可見人工本錢應非製鞋廠的最重要考量。再來對照東協國家薪資程度，目前越南的最低工資約125-180美元(依地域差異)，僅有中國的二分之一，且在東協區域中也不是最貴、或漲最快的。以柬埔寨為例，本地執政機構自本年1月1日起將成衣與製鞋勞工最低工資調高至182美元，這也是自2024年以來，執政機構持續第6年調漲成衣與製鞋勞工最低工資(2024年為61美元)；而緬甸也於2024年通過根本薪資調換計劃，每天從約24美元(3,600緬元)調高至約32美元(4,800緬元)，漲幅高達33。某製鞋主管私下揭露，越南薪資飆升早就不是新穎事，而其他東協國家工資也是一路上漲，單只是由於人工、租費本錢上升就遷移生產基地並不實質，後續恐得面臨良率、人事控制等困難。在安排海外擴廠時，不可只單看人工本錢一項，包含有關稅、政策利多、生產效率、政經不亂度…等多因素都得一併斟酌進去。就生產效率而言，他說，還是以中國最佳，其次為越南、柬埔寨、印尼，而人工本錢則是倒過來看。固然，越南的工人效率仍不及中國，但現已可以生產運彩 扣稅較複雜、高單價的鞋類產物，因此良好的生產效率應可以抵消工資上漲所產生的不幸陰礙。圖：東協重要國家平均薪資對照【越南還具備優勢嗎?】值得注目的是，在人工、地盤本錢逐年攀升的趨勢下，越南就喪失了投資優勢嗎?實在不盡然，從關稅的角度來看，越南仍具競爭力，目前不光在東協區域貿易普遍零關稅，越南產物進入美國市場也享有一定配額的免關稅優惠；此外，自2024年起，越南產物出口至歐盟，由出口商自行簽發原產地證書，亦可享GSP關稅優惠。而以日本為首、會集11國的跨太平洋伙計普遍先進協約(CPTPP)也於本年生效，此中加拿大、墨西哥與秘魯等3國與越南初次創設FTA關係，有助加強越南與美洲配合伙計的貿易往來。以加拿大為例，越南鞋類依差異關稅代碼，可享有零關稅或是較以往實用的關稅降75的優惠待遇。針對最近美國總統川普盯上越南，質疑部門中國產物透過越南「洗產地」，藉此隱匿關稅一事。業內人士則解析，臺灣製鞋運彩投資策略廠生產重心很早移轉到越南，目前已創設起完整的供給鏈，而中國布局則多朝拉高主動化生產、減低人為本錢為手段目的，或轉型為內需導向，中國產能比重並不高，應不會成為川普拿來開刀的對象。【製鞋廠怎么想?】解析完越南的優勢及危害，此刻就來看看臺灣製鞋三雄的海外布局方位：寶成：擴張印尼布局 彈性調換產能寶成集團執行長蔡佩君於6月初加入集團舉行的復育原生樹種事件，其時她承受媒體拜訪時指出，相信許多製鞋廠都跟公司一樣，台灣運彩玩法技巧整理越南產能比重相當大，而本地已沒有廉價的工人，若因貿易戰因素而大肆遷移產地，恐會造成經營及本錢包袱提升；她還說，印尼佔有足夠的勞動力，並會在本地繼續擴廠。回溯本年第1季，寶成共生產了817百萬雙鞋，此中越南仍為重要生產基地，占總產量約43，惟較2024年的46水準下滑，而印尼則自2024年的37拉高到第1季的41，從產能變動來看，寶成的確在加大對印尼的布局。寶成講話體系表明，前程也將連續因應客戶需要，敏捷調換各地產能。豐泰：因應客戶需要至印度設廠豐泰坦言，目前越南顯露招工不易的疑問，因此轉向到其他新興工業區設廠，避開競爭熱區。豐泰董事會於5月通過旗下子公司Vietnam Dona Standard Footear Co, Ltd承租地盤案，租用越南平順省德令縣東河社南河小工業區地盤約4855公頃；公司說明，該地盤將用於興建製鞋廠房，租費總額約美金1,740萬元，換算每平方公尺約358美元，租費本錢尚屬合乎邏輯。除越南外，豐泰在雙印的擴廠計畫也不斷歇，此中，2024年第1季印度產區製鞋產量占比25，為第二大生產基地，前程也將在Tamil Nadu省的第二工業區增開產線及擴新廠；第三大生產基地則為印尼，2024年第1季產量占比約14，同樣會續擴產能。法人解析，以第2季製品鞋產量來看，以印度廠發展幅度最高，推估與客戶要求產能移轉有關，預測前程印度產量占比將連續增加。鈺齊：中國越南柬埔寨平衡部署至於戶外鞋大廠鈺齊-KY(9802)中國廠產能占比，則相較其他兩家製鞋大廠高，約在35~40擺佈。公司表明，前程擴產方位將側重在增加「非中國」產能，朝往柬埔寨、越南擴產，此中柬埔寨廠區占地約38公頃，目前產能開出三分之二，而2024年設立越南鈺興廠、占地約8公頃，同樣還有三分之一的空間可以擴充。據了解，目前鈺齊-KY旗下柬埔寨共14條產線，預測2024年將增至18條，越南鈺興廠則可收容6條，目前開出3條。公司預估，本年中國產能占將降至32，非中國占68，且越南功勞將逾越中國，至於中期目的則但願前程三地的產能部署各三分之一。【奧運前一年 製鞋業多頭可期】從目前製鞋三雄擴廠安排來看，的確可以發明在越南的投資力道有所趨緩，但是，重要來由應非單單只是人工、地盤太貴，而是越南的產能占比已相當高，前程再大幅擴充的空間相較其他地域有限。固然，三大廠積極擴廠的所在略有差異，但都異口同聲說：「前程將合作品牌客戶需要、彈性部署各地產能，以散開危害。」展望後市，法人預估，運動行業歷久趨勢領會，且明(2024)年將舉辦東京奧運，依照往年經歷，前一年鞋服品牌的拉貨力道相對強勁，關連供給鏈也會隨著水漲船高，這也反應在本年製鞋大廠業績上，包含有寶成、豐泰、鈺齊上半年營收都創下古史新高水準，全年亦可連續樂觀對待。表2：製鞋三雄擴廠安排資料起源：各公司，王怡茹統整。
2025-02-27
