新聞 2024-03-04 164816 記者 王怡茹 報導
在美國政府改朝換代後，美中關係正式開啟另一個新頁，近日有外媒報導，美國將對中芯國際的成熟製程解禁；無獨占偶，中芯昨(3)日也大動作公告與暴露機大廠艾司摩爾(ASML)達成總價約12億美金批量採購協議。市場也關注，跟著兩方關係走向緩和，環球半導體產業版圖是否又要再起變化？面臨美中新局，臺廠將面臨那些挑戰？誰又會受惠或受害？拜訪產業解析師、供給鏈，盼能初步釐清後貿易戰時代的可能發展脈絡。
【美原則未變 美國長處優先】
美中貿易戰於2024年開打至今約兩年多時間，川普時代相繼祭出華為、中芯禁令制裁中國，臺灣半導體業者因此大獲轉單挹注，且漲價效應也是一波接一波；不過，自拜登政府上臺後，對中政策反而成為最大變數，近日傳出美國有意對採購禁令部門鬆綁，這也讓臺廠繃緊神經。不僅如此，中芯國際昨日發表公告，與半導體設施大廠艾司摩爾(ASML)達成批量採購協議，總價12億美元。據艾司摩爾宣示增補，該協議原定於2024年12月底到期，經兩方談判後，限期已延長至q8娛樂城高額體驗金2024年年底。悶了一年的中芯國際，未來將不再像先前般綁手綁腳，部門人士以為，晶圓代工產業將首當其衝。對此，業內人士表示，2024年中芯禁令上路後，原來就不覺得會是全面封閉中芯，而會是有限度地開放，除了進步製程要抓死死外，美國會留給中芯在成熟製程的發展空間，才能藉此販售更多的設施機臺。他舉例，依據SEMI(國際半導體產業協會)統計，中國半導體設施市場規模在2024年就可搶下環球第一，未來幾年也將蟬聯寶座。因此，若禁令擴大，q8娛樂城體驗金攻略心得恐迫使中國轉向跟日本、韓國及本土廠商買設施，在最壞的場合下，有可能陰礙美國設施商約8-10%業績，這當然不是美國所q8娛樂城體驗金注意事項樂見的。
【晶圓代工2024年仍吃緊 2024年將趨緩】
該名業內主管私下說重話表示，不論是川普、拜登當家，唯一不變的便是美國長處為優先，而臺灣只能受兩國角力的牽制。他說，臺廠這段時間受惠太多，加上半導體主要性與日俱增，美國勢必會重新定義環球科技秩序，以確保在環球的領先身份。不過，他也說，美國政策應不太會有一個大方位的扭轉，重要是由於半導體產業具有高度戰略意義，美國還是需要去制衡中國。但為了商務長處，對中國必要要有一定水平鬆綁，而過去因中芯禁令、華為禁令等所帶來的轉單預期，有可能因此減弱，部門訂單或將回流中國，市場醞釀的半導體持續漲價效應有可能戛然而止。針對中芯禁令部門解禁後，晶圓代工產能吃緊的狀況是否會因此紓解？半導體設施主管表示，設施的ARO(after receipt of order) 大概6-8個月時間，也不是隨叫隨有，假如在既有廠區購機擴產，設置好至驗證完也需要9個月到1年的時間，若是蓋新廠更要用盡2~3年，短期內供需吃緊狀況恐難以紓解。那誰是潛在受害者？依據公然資料顯示，從製程別分割，中芯202q8娛樂城贏錢祕訣4年第四季以5565奈米占比最高、占34%，其次為015018微米占325%、4045奈米占148%，而較進步的1428奈米則占5%，顯示公司有過份一半營收來自於較為成熟的製程，產品組合與聯電(2303)相似較高。
【設施商受惠 二線晶圓廠繃緊神經】
業內人士進一步解析，從進機到量產的時間來推估Q8娛樂城出金問題，中芯衝刺成熟製程業務，相關功效最快會在2024年展現。不過，以當前需求來看，光是供給中國本土IC設計廠商的訂單就已應接不暇，加上中國積極推動晶片自製，必然會優先知足自家需求，臺灣仍可承接國際大廠訂單。他也叮囑，中芯奮力擺脫緊箍咒，臺積電(2330)因用心進步製程，兩端大概差兩個世代之多，中芯很難追趕得上，一點都不用掛心。不過，對照成熟的製程，相對會對照有壓力，尤此中國傾盡洪荒之力扶植晶片產業，未來將重回貿易戰之前的殺價競爭態勢，這是臺廠必要要共同去思索、面臨的議題。另一方面，中芯解禁對設施供給鏈是一大好動靜，尤其是過去中國營收占比高的公司。在環球半導體比拼下，法人看好，ASML供給鏈的帆宣(6196)、公準(3178)，以及應材供給鏈的設施代工京鼎(3413)、零組件與備品供給商翔名(81)、瑞耘(6532)、再生晶圓供給商辛耘(3583)及中砂(1560)等等，有時機受惠。整體而言，綜合現在半導體業者看法，中芯就算鬆綁，因為產能無法在短期內到位，2024年半導體供需失衡情境將連續到年底。相對之下，在當前發狂缺貨、搶料下，業界大老最憂慮的反而是反覆下單(double booking)，須珍視一旦實際需求低於預期，可能會面對的風險。
2024-11-27
